2022年中國煤炭產業鏈上中下游市場分析
夏季和冬季都需要大量電力，是動力煤的傳統需求旺季。國家發展改革委在近期表示，有能力保障全國電力迎峰度夏平穩有序。下一步將通過核增產能、擴產、新投產等措施新增煤炭產能3億噸，供應能力還將進一步增強。
一、產業鏈
煤炭行業上游主要包括原煤、生產設備、智能化系統等；中游包括末煤、塊煤、精煤、泥煤、矸石等；下游主要應用在火力發電、鋼鐵、建材、化工四大行業
二、上游分析
1.原煤
（1）產量
原煤生產較快增長，煤炭增產增供政策持續推進，原煤生產保持較快增長。4月份，生產原煤3.6億噸，同比增長10.7%，增速比上月放緩4.1個百分點，日均產量1209萬噸。1—4月份，生產原煤14.48億噸，同比增長10.5%。
（2）重點企業分析
2022年一季度，全國規模以上企業生產原煤10.8億噸，同比增長10.3%，日均產量1277萬噸。
中國煤炭工業協會公布2022年第一季度原煤產量前十企業排行榜。榜單顯示，排名前10家企業原煤產量合計為5.7億噸，同比增加0.4億噸，占規模以上企業原煤產量的53.8%。其中，國家能源集團一季度原煤產量15249萬噸，排名第一，同比增長6.6%。
前十榜單中，10家企業產量全部實現同比增長，其中潞安化工集團原煤產量增幅最快，同比增長18.4%；山西焦煤集團原煤產量同比增長17.5%；華能集團原煤產量同比增長13.0%。
2.煤炭機械
隨著我國采煤機械化的深入發展以及煤炭采掘行業的復蘇，我國煤礦機械50強企業營業收入穩步提升，2021年，我國煤炭機械50強企業營業收入累計為1321.18億元，增加421.62億元，同比增長46.87%。
三、中游分析
1.營收情況
2021年，全國規模以上煤炭企業營業收入32896.6億元，同比增長58.3%；應收賬款4313.7億元，同比增長60.1%；資產負債率64.9%；利潤總額7023.1億元，同比增長212.7%。前5家、前10家大型煤炭企業利潤占規模以上煤炭企業利潤總額的比重分別達到25.7%和30.2%，經濟效益進一步向資源條件好的企業集中。初步分析，大型企業原煤產量占全國規模以上煤炭企業的70.4%，利潤總額僅占全行業的37.6%。煤炭產業鏈各環節和煤礦生產區域利潤分布不均衡的問題突出。
2.進出口情況
煤炭進口量增加。2022年5月份，我國進口量為2054.9萬噸，同比下降2.3%，月環比下降12.7%。2022年1-5月份，我國共進口煤炭9595.5萬噸，同比下降13.6%，降幅較前4月收窄2.6個百分點。
3.競爭格局
煤炭行業競爭格局較為分散，市場集中度較低。原煤產量前20家企業產量合計為26.56億噸，同比增加7869.9萬噸，增長3.1%，占全國原煤產量的65.3%。國家能源集團產量占比最高達14%。晉能控股集團、山東能源集團排名第二和第三，產量占比分別為9.4%、6.3%。中煤能源集團、陜煤集團產量占比超5%，分別為6.1%、5.2%。
四、下游分析
1.消費量
能源結構轉型是實現碳中和的關鍵，但是短期內煤炭能源支柱地位不會動搖。受資源稟賦影響，以煤為主的化石能源長期在我國能源結構中占據主導地位。2021年煤炭消費總量約29.3億噸標準煤，同比增長4.6%，煤炭消費量占能源消費總量的56.0%。同時，煤炭碳排放高，2020年我國能源消費CO?排放約為100億噸，其中煤炭消費CO?排放占75%左右。
2.火力發電
近年來我國火力發電量不斷增長，2022年1-4月全國主要有5種類型發電量，其中火力發電量為18634.7億千瓦時，占全國發電量比重約為71.59%，是全國最大發電量類型。
3.鋼鐵
近年來，中國鋼材產量整體呈現增長趨勢，2017年出現小幅下降后2018年恢復增長。2021年全國鋼材產量為13.37億噸，同比增長0.91%。截止至2022年4月，中國鋼材產量達4.27億噸，同比下降5.9%。
